Akira et Hiroko, deux fiancés, tentent de s'installer à Tokyo. Akira a l'ambition de devenir réalisateur. Hiroko, plus indécise, a le sentiment diffus de perdre le contrôle de sa vie et se sent seule. Ils cherchent à trouver un appartement dans cette ville, mais ils n'y arrivent pas. Tandis qu'Akira garde espoir, Hiroko perd confiance en elle et se sent inutile. Mais un jour, elle commence à observer d'étranges transformations sur son corps.
Une créature inconnue sème la panique et la mort dans les rues de Tokyo. Les médias la surnomment «la Créature des égouts». L'armée finit par la capturer. Il s'agit d'un homme d'une civilisation inconnue, qui se fait appeler Merde. Son procès déchaîne les passions.
Le personnage principal de ce court-métrage est un homme qui est hikikomori depuis plus de 10 ans: il vit enfermé dans son appartement, réduisant au strict minimum tout contact avec le monde extérieur. Mais lorsqu'une livreuse de pizza qu'il avait appelé s'évanouit chez lui durant un tremblement de terre, il tombe amoureux d'elle. Peu après, il apprend que la jeune fille est devenue hikikomori à son tour. Il décide de sortir de chez lui pour la première fois depuis plus d'une décénnie.
M. Merde, le personnage du segment de Leos Carax, est repris en 2012 dans le film Holy Motors du même réalisateur, où il est à nouveau incarné par Denis Lavant.