Formé en 1991, le groupe, connu au départ sous le nom de Giant Henry, était formé de Justin Trosper (chant, guitare, composition), Vern Rumsey (basse), et Brandt Sandeno (batterie).
Unwound produit une cassette démo complète en 1991, et enregistre un mini-album au début de 1992 (sorti sous le nom de Unwound en 1995). Deux chansons de la démo sont apparues plus tard sur A Single History: 1991-1997; les paroles de la chanson Bionic étaient suicidaires. En Sara Lund remplaça son ami Sandero. Le groupe produit plusieurs singles et albums, d'abord sur le label Kill Rock Stars, avant de se dissoudre le , tout juste après avoir participé au festival All Tomorrow's Parties de cette même année. Leur rupture s'étant produite un premier avril, jour des farces, la rumeur court qu'ils resteraient en fait ensemble; un tee-shirt du groupe sort avec l'inscription Unwound 1991-2091. Fake Train est le premier LP de Kill Rock Stars.
Le groupe inaugure également la production de plusieurs autres labels discographiques underground, notamment Gravity Records et Troubleman Unlimited Records; le projet parallèle Replikants sort son premier album chez 5 Rue Christine, un rejeton obscur de Kill Rock Stars. Rumsey fonde le label Punk In My Vitamins? Records, qui sort des albums de Lowercase, Yind, the Bangs, Karp, et Chokebore. Trosper publia plusieurs numéros de son propre fanzine rock underground au début des années 1990. Unwound et leurs contemporains sonores et géographiques Sleater-Kinney sont généralement considérés comme des groupes emblèmes du Kill Rock Stars des années 1990. Unwound est dissous le .
En 2011, Justin Trosper et Brandt Sandeno forment Survival Knife, groupe dont le premier album intitulé Loose Power sort en sur le label Glacial Pace.
Le bassiste et cofondateur du groupe Vern Rumsey meurt le , à l'âge de 47 ans.
En , le groupe annonce sa reformation pour une série de vingt concerts aux États-Unis en février et . Suivent trois dates en juin au Primavera Sound Festival (Barcelone, Madrid et Porto).
États-Unis
