Innen ledelse innebærer forretningstransformasjon å gjennomføre grunnleggende endringer i hvordan en forretning drives for å takle endringer i markedet. Dette kan imidlertid være en relativt smal definisjon som overser andre årsaker og begrunnelser.
Ifølge en kilde er transformasjon generelt er en respons på to ting: "For det første er det underliggende problemer eller årsaker til organisasjonell smerte som må tas tak i. Disse må forstås ordentlig, men er likevel en viktig komponent. For det andre er det et ønske fra toppledelsen og andre seniorinteressenter om å bruke muligheten til å ta tak i disse årsakene på måter som fundamentalt endrer paradigmet til organisasjonen." En annen kilde beskriver forretningstransformasjon som "prosessen med å fundamentalt endre systemer, prosesser, mennesker og teknologi på tvers av en hel forretning eller forretningsenhet. En forretningstransformasjon vil sannsynligvis inkludere et hvilket som helst antall prosjekter i endringsstyring som hver fokuserer på individuelle prosesser, systemer, teknologier, lag eller avdelinger."
Behovet for forretningstransformasjon kan være forårsaket av eksterne endringer i markedet, for eksempel at en organisasjons produkter eller tjenester er utdaterte, finansiering eller inntektsstrømmer endrer seg, nye forskrifter trer i kraft eller markedskonkurransen blir mer intens. Denne styringsmetoden kan også omfatte omstrukturering av forretningsprosesser (business process reengineering, BPR). Imidlertid vil anvendelse av omstrukturering ikke i seg selv utgjøre en forretningstransformasjon, istedet bør utfallet være den avgjørende faktoren for om noen aktivitet virkelig er transformerende eller bare en forbedring. Andre metoder som strømlinjeformet tenking (lean thinking) eller Six Sigma er forankret i inkrementell forbedring istedet for paradigmeskifte i måten ting gjøres på:
Forretningsomstilling oppnås ved en eller flere av: omstille måten ansatte arbeider på, hvordan organisasjonen er strukturert, kjerne-produkt- eller tjenesteportefølje og hvordan teknologien brukes. Vanligvis går organisasjoner gjennom flere stadier for å transformere seg selv, som kan være å:
Forretningstransformasjon kan føre til utvikling av ny kompetanse og bedre utnyttelse av eksisterende kompetanse.
Noen eksempler på organisatoriske transformasjoner inkluderer: