Ruhe blev student vid Lunds universitet 1887, avlade tandläkarexamen i Köpenhamn 1891 och var praktiserande tandläkare i Danmark, Tyskland och Frankrike 1891–96. Han blev legitimerad svensk tandläkare 1897 och var praktiserande tandläkare i Stockholm 1897–1902. Han var redaktör för Dansk Tandlægeforenings Tidsskrift 1894, redaktionssekreterare i Odontologisk Tidskrift 1898–99 samt utgivare av och redaktör för Nordisk Tandläkaretidskrift 1900–02.
Författarskap
Ruhe ägnade sig därefter uteslutande åt sitt författarskap. Novellerna Bakom fasaden (1901), Cyril och Irmelin (1902; ny uppl. med titeln Två om en kvinna, 1910), Svaga herrar (1902) och romanen Den tredje Adam (1903) är ironiska skildringar från dåtidens sekelskifte; Heliga kvinnor (1905) utgör kåserier över katolska helgon. Menlösa barn (1909), Den förbjudna frukten (2 uppl. 1910), Virvlar (1910) med flera arbeten är också modern novellistik; De två nationerna (1914) syftar till en omfattande samhällsskildring. Ruhe umgicks vid sekelskiftet med kretsen kring Les quatre diables, ett litterärt uppsalakotteri.
Från och med 1910-talet ägnade sig Ruhe med stor framgång åt att i Sverige göra den franske filosofen Henri Bergson känd genom översättningar, föredrag och essäer. Han översatte även annan fransk litteratur, bland annat En kammarsnärtas upplevelser (Le Journal d'une femme de chambre) av Octave Mirbeau.
Den höga familjen. Stockholm: Holmquist. 1911. Libris1638837
Det ljusa budskapet. Stockholm: Fram. 1911. Libris1638838
De två nationerna. Stockholm: Wahlström & Widstrand. 1914. Libris1638836
Sveriges ånger. Stockholm: Wahlström & Widstrand. 1915. Libris1635949
Flammorna och röken: roman. Stockholm: Tiden. 1920. Libris1657932
Under kärlekens vingspets: roman. Stockholm: Åhlén & Åkerlund. 1923. Libris1481252
Amors skälmstycken och andras. Stockholm: B. Wahlström. 1925. Libris1481250
Staden i vår dröm. Stockholm: Hökerberg. 1927. Libris1342640
Är jag välkommen?: tidsroman. Stockholm: B. Wahlström. 1935. Libris1354528
Varia
Maxim Gorkij: upprorsmannen : hans lif och litterära verksamhet. Fria ord, 99-2318345-9; 5. Stockholm: Björck & Börjesson. 1905. Libris8228620
Kampen för religionsfrihet. Malmö: Socialdemokrat. ungdomsförbundet. 1906. Libris1617084
Jean Jaurès. Frams småskrifter; 19. Malmö. 1907. Libris3018906
Töm kyrkan!: En stridsskrift mot de kristna bruken. Malmö: Framtiden. 1908. Libris1617089
Socialism och livsglädje. Stockholm: Fram. 1910. Libris1617086
Henri Bergson: tänkesättet Bergson i dess grunddrag. Stockholm: Wahlström & Widstrand. 1914. Libris848703
Gamla studenter och nya människor. Stockholm: Wahlström & Widstrand. 1915. Libris1638839
Woodrow Wilson: människan och statsmannen. Stockholm: Sv. andelsförl. 1916. Libris1657934
Jag och du: i samtal och umgänge : studier över en sida av livet. Stockholm: Geber. 1922. Libris1481251
Vingarnas hjältar: äventyr och händelser i luften. Stockholm: Natur o. kultur. 1928. Libris1329905
Stationsinspektorsföreningen vid Sveriges statsbanor: Minnesskrift till 50-årsdagen den 11 april 1937 : På föreningens uppdrag utarb. Stockholm: Caslon press. 1937. Libris1375750
Översättningar (urval)
Ernest Renan: Jesu lefnad (La vie de Jésus) (Ljus, 1907)
Henri Bergson: Skrattet: en undersökning av komikens väsen (Le rire) (Wahlström & Widstrand, 1910)
Henri Bergson: Intuition och Intelligens, Inledning till metafysiken av Henri Bergson, Till svenska av Algot Ruhe, (Wahlström & Widstrand, 1911)
Jean Finot: Långlevnadens konst (Wahlström & Widstrand, 1912)
Werner Sombart: Kapitalismens anda: bidrag till den moderna affärsmänniskans andliga utvecklingshistoria (Der Bourgeois. Zur Geistesgeschichte des modernen Wirtschaftsmenschen) (Norstedt, 1916)
Walther Rathenau: Till Tysklands ungdom: tankar om den tyska folkkaraktären (Geber, 1918)
W. N. P. Barbellion: Ur en bruten mans anteckningar (Ur The journal of a disappointed man) (Wahlström & Widstrand, 1922). Ny uppl. h:ström - Text & kultur, 2005
Johann Peter Eckermann: Samtal med Goethe under hans sista levnadsår (Gespräche mit Goethe) (Natur och kultur, 1925)
Edmond de Goncourt och Jules de Goncourt: Bröderna Goncourts dagbok: minnen från det litterära livet 1851-1895 (i urval till svenska av Algot Ruhe, Wahlström & Widstrand, 1927)
Francis Carco: Den stora ångesten (Perversité) (Frans Aldor, 1932). Ny uppl. 1939 med titeln Åtrå