I mars 2017 bildade Skydance Media en animationsavdelning och ett flerårigt partnerskap med den Madrid, Spanien-baserade animationsstudion Ilion Animation Studios. I juli tillkännagav de sina två första filmer, Split, med premiär 2019, och Tur. Båda filmerna skulle distribueras av Paramount Pictures som en del av deras avtal med Skydance Media. Den 10 oktober 2017 anställdes Bill Damaschke som chef för divisionen som chef för animation och familjeunderhållning, och Tur fick premiärdatum den 19 mars 2021. I april 2018 ingick Paramount Animation ett partnerskap med Skydance Animation för att producera Tur.
Skydance Animation skrev kontrakt med regissörerna Alessandro Carloni (Kung Fu Panda 3) för att regissera Tur, Vicky Jenson (Shrek och Hajar som hajar) för att regissera Förtrollningen och Nathan Greno (Trassel) för att skriva och regissera I fel kropp (tidigare känt som Pookoo). I januari 2019 anställde Skydance Animation den tidigare CCO:n för Pixar och Walt Disney Animation Studios, John Lasseter, som chef för animation, och ersatte därmed Damaschke. Medan vissa kanaler rapporterade känslor av ogillande av detta beslut på grund av tidigare anklagelser om sexuella övergrepp mot Lasseter, hade många andra, särskilt de på studion, "[...] starka känslor och kände att det var rätt sak att göra [...] och var glada över att få arbeta med honom" och det var "[...] definitivt inte en svartvit situation" enligt Damaschke. Soria meddelade att Paramount Animation inte längre skulle samråda med Skydance Animation, även om de inte redan hade ett formellt kreativt partnerskap. Efter Lasseters anställning växte studion från 65 anställda till nästan 900 i juli 2022. Holly Edwards, som tidigare var produktionschef på Skydance Animation, befordrades till presidentposten på Skydance Animation. Peggy Holmes (Den lilla sjöjungfrun – Sagan om Ariel, Tingeling - Vingarnas hemlighet och Tingeling och Piratfen) tillkännagavs senare som ny chef för Tur, och ersatte Carloni som lämnade över de kreativa meningsskiljaktigheterna.
Skydance förvärvade formellt Ilion Animation Studios och omdöpte det till Skydance Animation Madrid i april 2020.
I juni 2020 anställdes Shane Prigmore, en animationsveteran som var med och skapade Trassel, som SVP Development på Skydance Animation. Han skulle få i uppdrag att övervaka den kreativa utvecklingen av alla filmer och TV-serier som stod på studions produktionsplan. Det var tills han lämnade Warner Bros. Pictures Animation som Senior Creative Advisor i juni 2023.
I juli 2020 tillkännagavs att Tur och Förtrollningen fortfarande skulle släppas av Paramount utan Paramount Animation som en del av deras avtal med Skydance Media, vilket gav de två releasedatumen den 18 februari 2022 respektive 11 november 2022. Paramounts president för inhemsk distribution, Chris Aronson, uttalade: "Dessa filmer fortsätter inte bara vårt långvariga samarbete med Skydance, utan tillsammans med Paramount Animations egna kommande filmer innebär det att vi kommer att släppa animerade filmer på evenemangsnivå under kommande år."
Den 16 december 2020 inledde dock Apple TV+ samtal om att ta över distributionsrättigheterna till filmerna Tur och Förtrollningen. Apple Original Films skulle ersätta Paramount för både Tur och Spellbound. I februari 2021 skrev Apple på ett övergripande avtal med Skydance Animation som inkluderade animerade filmer och tv-serier. Detta inkluderar en tv-adaption av romanen The Search for WondLa av Tony DiTerlizzi. Serien har fått grönt ljus i två säsonger och det tillkännagavs att showrunner Lauren Montgomery kommer att ha både manusförfattare och exekutiv producent med DiTerlizzi och Chad Quant. Hon har sedan dess lämnat projektet och har ersatts av Bobs Gannaway, en annan av Lasseters kollegor från Disney-eran.
Den 1 oktober 2021 släppte Skydance Animation sin första kortfilm inspirerad av en sann historia av Joe Mateo som heter Blush. Den släpptes på Apple TV+ som en del av deras fleråriga avtal. Skeppen från kortfilmen blev studions maskotar under lanseringen av Luck, och en del av Joy Ngiaws musik användes för studions fanfar.
I februari 2022 tillkännagavs att Brad Bird skulle återuppliva sitt länge vilande projekt Ray Gunn för Skydance Animation efter att det ursprungligen startade på Turner Feature Animation i slutet av 1990-talet. Den 16 mars 2022 avslöjade Rich Moore att han hade ingått ett exklusivt, flerårigt övergripande avtal med Skydance Animation. I juli 2022 planerade Ellison och Lasseter att Skydance Animation skulle göra två långfilmer per år, med deras biostrategi som skulle bestämmas film för film. Företaget bygger också upp ett konsumentproduktteam för att dra nytta av sina potentiella framgångar och började öppna ett 2,2 hektar stort Santa Monica-campus i oktober, vilket färdigställdes i november 2023.
I oktober 2023 tecknade Skydance Animation ett flerårigt avtal med Netflix för att utveckla och producera animerade filmer, vilket avslutade studions partnerskap med Apple. Netflix skulle ta över distributionen av befintliga Skydance Animation-titlar från Apple TV+, inklusive Förtrollningen, I fel kropp och Ray Gunn. Detta avtal inkluderar dock inte WondLa, som skapades av Apple.
I maj 2024 anställdes Bruce Anderson, producent av Förtrollningen som produktionschef på Skydance Animation för att övervaka produktionsplaneringen för studions filmer. Följande månad tillkännagavs att den mångårige Disney Animation-regissören Don Hall hade gått med i Skydance Animation för att utveckla och producera en original animerad film för studion. Den 12 december 2024 blev Cinesite en animationspartner till Skydance Animation på en ny film istället för deras interna studio i Madrid. Den 10 april 2025 avslöjades det att Cinesite skulle animera om Brad BirdsRay Gunn.
Skydance Animation ingick i sammanslagningen av Skydance och Paramount Global, som slutfördes den 7 augusti 2025. Skydance planerade att integrera sin animationsavdelning med franchisetagare från både Paramount Animation och Nickelodeon för att utöka sitt innehållsutbud. Men på dagen för sammanslagningen tillkännagavs att Skydance Animation skulle fortsätta att drivas separat och fokusera på sitt befintliga avtal med Netflix.
Den 30 mars 2026 avslöjade Cinesite att de skulle fortsätta sitt samarbete med Skydance Animation och arbeta med studion för att skapa animationen på Rich MooresNamnlöst Jack och bönstjälken-projekt.
I september 2026 meddelade Netflix och Paramount Skydance att deras avtal skulle avslutas efter lanseringen av Ray Gunn och det ännu namnlöst Jack och bönstjälken-projekt, där det senare innebär biopremiär som första distributionsform för framtida projekt. Detta omfattar Cosmic Motors – en ny film i regi av John Lasseter och medregissör Louie del Carmen – samt ett projekt med arbetsnamnet Jaguar.
Santa Monica, Kalifornien
Madrid, Spanien