401(k)

Funzionamento

I contributi versati vengono inseriti in un portafoglio finanziario che viene utilizzato per fare investimenti attraverso vari titoli finanziari (azioni, obbligazioni, società simili alle SICAV e altri fondi comuni di investimento, etc.), al fine non solo di ammassare denaro, bensì di farlo ulteriormente fruttare nel corso del tempo, grazie anche a una particolare tassazione agevolata e regressiva.

L'impiegato versa i suoi contributi direttamente presi di solito dal proprio reddito lordo (caratteristica distintiva del piano), chiamati "elective deferrals". Il datore di lavoro li accantona in un conto finanziario e, a seconda dello specifico piano 401(k) scelto, può decidere di contribuirvi in proprio. Una volta raggiunti i 59 anni di età, è possibile cominciare a prelevare quanto versato e maturato, pagando le apposite tasse.

Esistono poi altri piani derivati, come il Roth 401(k), dove i contributi al piano vengono presi dal reddito netto e, però, i prelievi effettuati una volta in pensione sono esentasse.

Esistono dei precisi limiti agli importi annuali che si possono versare: al 2024, tali limiti sono di 24.000$ di accantonamenti salariali e di 69.000$ di accantonamento combinato tra impiegato e datore di lavoro.

Storia

In certi casi un piano 401(k) può comportare dei rischi, specie se il piano stesso non prevede una diversificazione del proprio portafoglio finanziario, puntando soprattutto sulle azioni di una sola azienda: fu il caso della Enron, il cui relativo scandalo del 2001 fece emergere le criticità di un investimento dominato da un solo obiettivo, costringendo il legislatore statunitense a prendere provvedimenti immediati.

Al 2019, l'ammontare totale dei cespiti (o assets, in inglese) di tutti i piani 401(k) negli Stati Uniti era di 6400 miliardi di $, circa i due terzi dell'ammontare totale di tutti i piani pensionistici disponibili.