Two Sigma

Two Sigma Investments
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La sede centrale al 100 Avenue of the Americas
StatoStati Uniti (bandiera) Stati Uniti
Forma societariaSocietà privata
Fondazione2001
Fondata daJohn Overdeck
David Siegel
Mark Pickard
Sede principaleManhattan, New York
SettoreFinanza
ProdottiHedge fund
Dipendenti1600 (2020)
Sito webwww.twosigma.com/ e www.twosigmasecurities.com
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Two Sigma Investments è un hedge fund con sede a New York che utilizza per le sue strategie di trading una varietà di metodi tecnologici, tra cui l'intelligenza artificiale, l'apprendimento automatico e il calcolo distribuito. L'azienda è gestita da John Overdeck e David Siegel.

Nel 2023 il fondo gestisce 60 miliardi di dollari.

Storia

Two Sigma Investments è stata fondata nel 2001 da John Overdeck, David Siegel e Mark Pickard. Siegel è uno specialista in informatica che dal Massachusetts Institute of Technology che ha lavorato per Tudor Investments mentre Overdeck è una medaglia d'argento alle Olimpiadi internazionali della matematica e che successivamente ha studiato matematica alla Stanford University e ha lavorato per Jeff Bezos agli albori di Amazon.com. I due si incontrarono presso DE Shaw & Co, dove Siegel ricopriva la carica di Chief Information Officer e Overdeck quella di amministratore delegato. Lasciarono per co-fondare Two Sigma nel 2001. Pickard fu presidente dell'azienda dalla sua nascita fino al suo pensionamento nel 2006.

Secondo Two Sigma, il nome dell'azienda è stato scelto per riflettere la dualità della parola sigma. Un sigma minuscolo indica la volatilità del rendimento di un investimento rispetto a un dato benchmark, mentre un sigma maiuscolo, Σ, denota la somma. Sommando le volatilità delle singole posizioni misurate rispetto al benchmark, secondo il sito web della società Two Sigma può amplificare i segnali di previsione.

Nell'ottobre 2013, Two Sigma Private Investments ha annunciato che si sarebbe unito a Stephen Hannahs per formare Wings Capital Partners, una società di private equity, investimento, consulenza e finanziamento dell'aviazione commerciale. Nel luglio 2014, è stato annunciato che Simon Yates, responsabile globale delle vendite e del trading di derivati azionari di Citigroup, ha lasciato la banca per unirsi a Two Sigma.

Nel febbraio 2014, Forbes ha riferito che l'ex dipendente di Two Sigma Kang Gao, di 29 anni, è stato perseguito dal procuratore distrettuale di Manhattan ed è accusato di utilizzare un dispositivo di accesso remoto per visualizzare i modelli di trading proprietari di Two Sigma e di aver inviato queste informazioni tramite e-mail al suo account di posta elettronica personale. Il caso "New York contro Kang Gao" ha portato Gao ad avere 8 mesi di carcere a partire dall'ottobre 2014. Nel febbraio 2015, Gao si è dichiarato colpevole di "accesso illegale e duplicazione di informazioni proprietarie e riservate relative ai metodi commerciali dell'azienda".

Nel 2016, Two Sigma Investments si è classificato all'11º posto tra i 100 migliori hedge fund di Penta.

Dall’inizio del 2017, Two Sigma aveva utilizzato opzioni di crowdsourcing per trovare segnali di trading. Nel marzo 2017, il fondo stava lanciando un concorso su Kaggle per codificare un algoritmo di trading.

Il fondo gestiva circa 8 miliardi di dollari nel novembre 2011, 23 miliardi di dollari nell'ottobre 2014 e 32 miliardi di dollari alla fine del 2015. A ottobre 2017 il fondo aveva un patrimonio che superava i 50 miliardi di dollari, nel maggio 2019 il patrimonio raggiungeva i 60 miliardi di dollari. Questa cifra è leggermente scesa a 58 miliardi di dollari nell’ottobre 2020, dopo che Two Sigma ha registrato perdite nei premi di rischio, nel rendimento assoluto e nei fondi macro.

Tecnologia

Alla fine del 2016, Two Sigma Investments ha fatto ricorso all'intelligenza artificiale chiamandola Halite. Halite è un gioco di programmazione che invita gli appassionati di programmazione a costruire robot intelligenti il cui obiettivo è ottenere il controllo di una griglia virtuale. A causa del successo di Halite I, Two Sigma ha deciso di sviluppare una seconda stagione di Halite chiamata Halite II. In questa versione, svolta da ottobre 2017 a gennaio 2018, i giocatori hanno gareggiato per il controllo dei pianeti utilizzando le navi. Nell'ottobre 2022, Two Sigma è diventato un operatore di nodi Chainlink per aiutare ad espandere i casi d'uso dei contratti intelligenti ibridi basati su blockchain.

Note

  1. 1 2 3 (EN) Nathan Vardi, Two Sigma Investments Is Having a Great Year And Becoming A Hedge Fund Powerhouse, in Forbes, 11 luglio 2014. URL consultato il 31 luglio 2014.
  2. ↑ (EN) The World's 100 richest Hedge Funds, in Bloomberg Markets.
  3. ↑ (EN) Gregory Zuckerman e Juliet Chung, Hedge Fund Two Sigma Is Hit by Trading Scandal, in The Wall Street Journal, 29 ottobre 2023. URL consultato il 29 ottobre 2023.
  4. ↑ (EN) Two Sigma Investments, in Bloomberg BusinessWeek. URL consultato il 31 luglio 2014 (archiviato dall'url originale il 9 luglio 2009).
  5. 1 2 3 (EN) About, in Two Sigma Investments. URL consultato il 31 luglio 2014 (archiviato dall'url originale il 2 luglio 2014).
  6. ↑ (EN) Stephen Hannahs, Two Sigma Private Investments Join to Create Wings Capital Partners, a Commercial Aviation Private Equity, Investment, Advisory and Financing Company, in Yahoo! Finance, 7 ottobre 2013. URL consultato il 31 luglio 2014.
  7. ↑ (EN) Kevin Dugan, Citi loses equity-derivatives chief to Two Sigma Investments, in New York Post, 2 luglio 2014. URL consultato il 31 luglio 2014.
  8. 1 2 (EN) Stewart Bishop, Ex-Two Sigma Analyst Can't Dodge IP Trial, But Bail Is Cut, in Law360, 14 ottobre 2014.
  9. ↑ (EN) DA VANCE: KANG GAO PLEADS GUILTY TO COPYING CONFIDENTIAL TRADING INFORMATION FROM HIS FORMER EMPLOYER, in The New York County District Attorney's Office, 24 febbraio 2015. URL consultato il 16 giugno 2015 (archiviato dall'url originale l'11 maggio 2015).
  10. ↑ (EN) Chris Dolmetsch, Former Two Sigma Analyst Gao Pleads Guilty to Software Theft, in Bloomberg L.P., New York, 24 febbraio 2015. URL consultato il 16 giugno 2015.
  11. ↑ (EN) Penta Top 100 Hedge Funds, in Barron's, 17 giugno 2017. URL consultato il 5 novembre 2017.
  12. ↑ (EN) Robin Wigglesworth, Cohen-backed Quantopian starts fund for outside investors, in The Financial Times, 17 ottobre 2017. URL consultato il 29 ottobre 2017.
  13. ↑ (EN) Robin Wigglesworth, Hedge funds adopt novel methods to hunt down new tech talent, in The Financial Times, 8 marzo 2017. URL consultato il 29 ottobre 2017.
  14. ↑ (EN) Rob Copeland, Two Sigma readies new global equity fund, in Institutional Investor, 1º novembre 2011. URL consultato il 31 luglio 2014.
  15. ↑ (EN) Nathan Vardi, Top Quant Hedge Funds Stand Out With Good 2015, in Forbes. URL consultato il 25 giugno 2016.
  16. ↑ (EN) Robin Wigglesworth, Two Sigma rapidly rises to top of quant hedge fund world, in The Financial Times, 23 ottobre 2017. URL consultato il 29 ottobre 2017.
  17. ↑ (EN) Bradley Saacks, 'It's a cat-and-mouse game': The head of technology at $60 billion hedge fund Two Sigma explains why cybersecurity is a bigger challenge than AI, in Business Insider. URL consultato il 18 giugno 2019.
  18. ↑ (EN) Two Sigma Announces Public Launch of Halite, A.I. Coding Game, in Cornell Tech, 2 novembre 2016. URL consultato il 10 settembre 2017.
  19. ↑ (EN) Halite: An AI Programming Challenge | Hacker News, su news.ycombinator.com. URL consultato il 10 settembre 2017.
  20. ↑ (EN) Introducing Halite: Our Limited Release AI Challenge[collegamento interrotto], in Two Sigma. URL consultato il 10 settembre 2017.
  21. ↑ (EN) Halite II, su Halite. URL consultato il 23 gennaio 2018.
  22. ↑ (EN) Hedge Fund Two Sigma to Provide Data to Blockchain Information Network Chainlink, in Business Insider. URL consultato il 6 ottobre 2022.

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