Robert F. Engle

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Robert F. Engle
Robert F. Engle 3e à gauche lors d'une cérémonie avec G. W. Bush
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Robert F. Engle (né le à Syracuse, État de New York), est un économiste qui reçoit le prix dit Nobel d'économie en 2003 avec Clive Granger, « pour des méthodes d'analyse économique des séries temporelles économiques avec volatilité saisonnière (méthodes ARCH) ».

Biographie

Après avoir passé son BS en physique au Williams College, Robert Engel est diplômé d'un Ph.D. à l'université Cornell en 1969. Robert Engle avait travaillé à l'Université de Californie à San Diego, de 1975 à 2003. Il enseigne actuellement à la New York University où il occupe un poste en management des services financiers.

Travaux principaux

Une des contributions les plus importantes de Robert Engle a été la découverte de méthodes pour analyser les mouvements imprévisibles des prix des marchés financiers et les niveaux des taux d'intérêt.

Une caractérisation précise et une bonne prédiction de ces mouvements volatils sont essentielles pour quantifier efficacement les risques de management. Par exemple, la mesure des risques joue un rôle-clé dans la recherche du prix des options et des produits financiers dérivés.

Mais alors que les précédentes recherches supposaient une volatilité constante et utilisaient des formules très simples d'approximation, Engle développa de nouveaux modèles statistiques de volatilité analysant la tendances des prix des stocks et d'autres variables financières, à bouger entre des périodes de haute volatilité et de faible volatilité (Autoregressive Conditional Heterskedasticity: ARCH). Ces modèles statistiques sont devenus des outils modernes essentiels aussi bien dans la pratique que dans la théorie économique.

Principaux articles

Notes et références

(en) Cet article est partiellement ou en totalité issu de l’article de Wikipédia en anglais intitulé « Robert F. Engle » (voir la liste des auteurs).

Voir aussi

Article connexe

Liens externes