Operação Compliance Zero

Origem

As operações irregulares do Banco Master já vinham chamando a atenção da Polícia Federal desde pelo menos 2023, quando dois inquéritos foram abertos pela Delegacia de Repressão à Corrupção e Crimes Financeiros da PF, em São Paulo. Em resposta a um pedido de esclarecimentos enviado em 4 de março de 2024 pelo delegado federal Gleydson Machado Calheiros ao Banco Central (BC), sobre supostas ilicitudes cometidas pelo Master, o BC manifestou-se em 2 de julho, informando que não havia necessidade de abertura de qualquer procedimento administrativo, e que todas as suspeitas relatadas já seriam do seu conhecimento desde 2023, nada tendo sido comprovado. Dentre os pontos levantados por Calheiros, constava o de que o empresário Nelson Tanure seria o verdadeiro controlador do Master, através de "uma cadeia de operações societárias e de valores mobiliários, com recursos originados na empresa Aventtti Strategic Partners, sediada nas Bahamas" (um conhecido paraíso fiscal). Quatro meses após o envio deste ofício, o Banco Central fez com que Vorcaro assinasse um termo de compromisso, onde assegurava que faria correções na gestão do Master.

O então presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, não quis se manifestar sobre o ocorrido, mas pessoas ligadas a ele teriam justificado que a denúncia foi recebida e respondida pelo Departamento de Atendimento Institucional do BC, não chegando assim ao seu conhecimento ou da direção da instituição. Posteriormente, novas investigações da Polícia Federal revelaram que dois servidores do BC, Paulo Sérgio Neves de Souza, diretor de Fiscalização, e Belline Santana, chefe do Departamento de Supervisão Bancária, haviam prestado "consultoria" informal a Daniel Vorcaro mediante pagamento, vazando informações sigilosas para ele.

Primeira fase

A Operação Compliance Zero foi oficialmente deflagrada em 18 de novembro de 2025, quando cumpriram-se cinco mandados de prisão preventiva, dois de prisão temporária e 25 mandados de busca e apreensão. As ações ocorreram em São Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais, Bahia e Distrito Federal, e destinavam-se a investigar crimes de gestão fraudulenta e temerária e organização criminosa, dentre outros. Daniel Vorcaro foi preso no aeroporto de Guarulhos, quando se preparava para embarcar para Dubai em seu jato particular, avaliado em 200 milhões de reais. Um sócio de Vorcaro, Augusto Lima, também foi preso, e Paulo Henrique Costa, presidente do BRB, foi afastado do cargo.

Segunda fase

Em 14 de janeiro de 2026, a Operação entrou em sua segunda fase, cumprindo 42 mandados de busca e apreensão e determinando o bloqueio de bens ultrapassando 5,7 bilhões de reais. Nesta fase, o foco das investigações ampliou-se para incluir "fundos de investimento que teriam sido usados para movimentar recursos e ocultar prejuízos". Esses fundos estariam ligados à Reag Investimentos, de João Carlos Mansur, fundador e ex-excutivo da gestora. No dia seguinte, o Banco Central decretou a liquidação extrajudicial da Reag, que então funcionava sob a razão social CBSF Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários. A Reag também aparece em outro inquérito da Polícia Federal, no âmbito da Operação Carbono Oculto, que investigou fundos de investimentos usados pelo Primeiro Comando da Capital (PCC) para lavagem de dinheiro.

Também foi preso temporariamente nesta fase o pastor e empresário Fabiano Zettel, cunhado de Daniel Vorcaro e ligado à Igreja Batista da Lagoinha. Zettel foi solto no mesmo dia, por ordem do ministro do STF Dias Toffoli.

O empresário Nelson Tanure foi alvo nessa fase da operação. Tanure foi abordado quando se preparava para embarcar em um voo para Curitiba, no Paraná, e teve o celular apreendido.

Felipe Cançado Vorcaro, primo do banqueiro Daniel Vorcaro, que foi alvo da segunda fase de operação, fugiu da sua residência, em um carrinho de golfe em Trancoso, destino turístico do extremo sul da Bahia. A fuga aconteceu poucos minutos antes da chegada de agentes da PF. Segundo a PF, um homem foi flagrado pelo sistema de segurança fugindo da polícia em um carrinho de golfe e estava com roupas semelhantes às de Felipe Vorcaro.

Terceira fase

A terceira fase da Operação Compliance Zero foi deflagrada em 4 de março de 2026. O ex-banqueiro Daniel Vorcaro, que havia permanecido 11 dias preso na primeira fase e foi solto por decisão do TRF-1, voltou novamente para a prisão, por ordem do ministro André Mendonça do STF. Foram cumpridos quatro mandados de prisão preventiva e 15 mandados de busca e apreensão, em São Paulo e Minas Gerais, com afastamento de investigados e bloqueio de 22 bilhões de reais "de ativos ligados ao grupo" sob averiguação, e apuradas "suspeitas de ameaça, corrupção, lavagem de dinheiro e invasão de dispositivos informáticos".

Fabiano Zettel e Luiz Philipi Machado de Moraes Mourão, chamado de "Sicário" por Vorcaro, também foram presos nesta data pela Polícia Federal. "Sicário", que foi levado para uma cela da superintendência da PF em Belo Horizonte, teria tentado tirar a própria vida poucas horas após a prisão, vindo a falecer posteriormente.

Quarta fase

Em 16 de abril de 2026, verificou-se a quarta fase da operação, com o cumprimento de dois mandados de prisão e 7 de busca e apreensão, no Distrito Federal e São Paulo, por determinação do ministro André Mendonça. Foram presos Paulo Henrique Costa, ex-presidente do BRB, "por suspeita de permitir operações sem lastro com o Banco Master e de descumprir práticas de governança" e o advogado Daniel Monteiro, que segundo a PF, atuaria como "operador dos pagamentos" de Daniel Vorcaro.

As trocas de mensagens entre Paulo Henrique e Vorcaro, registradas pela PF, relatam que o ex-presidente do BRB, Paulo Henrique Costa, levou a esposa para avaliar apartamentos que seriam oferecidos a ele pelo dono do Banco Master, Daniel Vorcaro, em troca de facilitar o esquema envolvendo o banco. As investigações da PF apontam que Paulo Henrique Costa recebeu pelo menos seis imóveis de Daniel Vorcaro. Os empreendimentos são avaliados em cerca de 146 milhões de reais e dois deles estão sediados em Brasília.

A quarta fase da operação da PF aponta que materiais apreendidos e dados telemáticos indicam a existência de um esquema estruturado de produção massificada de documentos artificiais no Banco Master.

Quinta fase

Em 7 de maio de 2026, ocorreu a quinta fase da operação, com um mandado de prisão temporária e dez de busca e apreensão, nos estados do Piauí, São Paulo, Minas Gerais e no Distrito Federal. O senador Ciro Nogueira tornou-se investigado nesta fase, "como destinatário central das vantagens indevidas e como agente público que teria utilizado o mandato parlamentar a favor de Vorcaro", bem como o seu irmão, Raimundo Neto e Silva Nogueira Lima, que terá que usar tornozeleira eletrônica e não poderá se comunicar com outros investigados. Um primo de Daniel Vorcaro, Felipe Cançado Vorcaro, foi preso em Minas Gerais; Felipe Vorcaro chegou a ser procurado na segunda fase da operação, mas evadiu-se antes da chegada da polícia.

Sexta fase

No dia 14 de maio de 2026, a PF deflagrou a sexta fase da operação com o cumprimento de 7 mandados de prisão preventiva (inclusive do pai de Daniel Vorcaro, Henrique Vorcaro) e 17 de busca e apreensão. O objetivo é aprofundar as investigações sobre suspeitos de integrar uma organização criminosa acusada de praticar intimidação, coerção, obtenção de informações sigilosas e invasão de dispositivos informáticos. Também foi preso nessa fase da operação um agente da polícia federal na ativa, e foi afastada uma delegada da instituição suspeitos de vazar informações sigilosas ao grupo de Vorcaro.

Sétima fase

Em 19 de maio de 2026, a PF deflagrou a sétima fase da operação, em Porto Velho, Rondônia, cumprindo dois mandados de busca e apreensão. O objetivo seria "apurar suposto vazamento de informações sigilosas relacionadas à investigação". Um dos envolvidos seria um perito da própria PF, afastado preventivamente da função pública.

Oitava fase

Em 26 de maio de 2026, foi deflagrada a oitava fase da operação, para "apurar a possível prática de crimes financeiros no âmbito do Fundo Único de Previdência Social do Estado do Rio de Janeiro – Rioprevidência", cumprindo dez mandados de busca e apreensão, no Rio de Janeiro e em Brasília. Esta investigação dá sequência às apurações da Operação Barco de Papel, que "que identificou aportes suspeitos do Rioprevidência em letras financeiras de banco privado que totalizaram cerca de 970 milhões de reais, entre outubro de 2023 e julho de 2024". Nesta fase, a investigação concentra-se em "aplicações de 2,01 bilhões de reais, a partir de julho de 2024, em fundos de investimentos do mesmo banco, totalizando cerca de 3 bilhões de reais transferidos do Rioprevidência".

Um dos investigados é o ex-governador do Rio de Janeiro, Cláudio Castro, apontado como "alinhamento político" e de "relação pessoal" com Daniel Vorcaro. Castro já havia sido alvo de outra investigação da Polícia Federal em 15 de maio, no cumprimento da Operação Sem Refino, que investiga fraudes fiscais na Refit, antiga refinaria de Manguinhos. Em março de 2026, o Conselho de Controle de Atividades Financeiras (Coaf) já havia apontado indícios de transações suspeitas envolvendo a Refit e o Master.

Nona fase

Em 18 de junho de 2026, a Polícia Federal deflagou a nona fase da operação, cumprindo 18 mandados de busca e apreensão nos estados da Bahia, São Paulo e no Distrito Federal, além do cumprimento de diversas medidas cautelares. Esta fase visou "apurar a eventual participação de agente público em esquema de irregularidades envolvendo instituições do sistema financeiro nacional". Os principais investigados na nona fase foram o senador Jaques Wagner (PT-BA), líder do governo Lula no Senado Federal, e o banqueiro Augusto Lima, dono do Banco Pleno.

Décima fase

Em 9 de julho de 2026, foi deflagrada a décima fase da operação, cumprindo dois mandados de busca e apreensão em Brasília por presumida atuação coordenada em redes sociais visando descredibilizar a atuação do Banco Central. O principal visado nesta fase foi o publicitário Thiago Miranda, fundador da agência MiThi, e que intermediou o patrocínio de Daniel Vorcaro ao filme Dark Horse sobre Jair Bolsonaro.