Maria Friedman è nata a Birmingham dalla pianista Clair Llewelyn Sims e da Leonard Friedman, violinista della Royal Philharmonic Orchestra. La famiglia si trasferì in Germania per lavoro, ma dopo il divorzio della coppia Maria Friedman tornò nel Regno Unito all'età di cinque anni. Dopo aver ricoperto parti minori in musical a Londra e Bristol, ottenne il primo successo con Sunday in the Park with George al Royal National Theatre, in cui interpretata il duplice ruolo di Dot e Maria accanto a Philip Quast; per la sua interpretazione fu candidata al Laurence Olivier Award alla migliore attrice in un musical. Nel 1995 vinse il Laurence Olivier Award per il migliore intrattenimento per il suo cabaret "Maria Friedman By Special Arrangement" e l'anno successivo recitò con Michael Ball nel musical Passion al Queen's Theatre del West End di Londra; per la sua interpretazione nel ruolo di Fosca vinse il Laurence Olivier Award alla migliore attrice in un musical. L'anno successivò torno sulle scene del National Theatre per cantare le musiche di Kurt Weill in Lady in the Dark, mentre nel 1999 rimpiazzò Ruthie Henshall nel revival londinese di Chicago, per cui fu nuovamente candidata al Laurence Olivier Award. Nel 2000 recitò con Ian McShane e Joanna Riding nell'adattamento musicale delle Streghe di Eastwick in scena al Theatre Royal Drury Lane, mentre nel 2003 si unì al cast originale della prima britannica di Ragtime, per cui vinse il suo terzo Laurence Olivier Award, il suo secondo come migliore attrice in un musical.
Nel 2004 recitò nella prima del musical di Andrew Lloyd WebberThe Woman in White, in scena al Palace Theatre con Michael Crawford; per la sua interpretazione fu nuovamente candidata al Laurence Olivier Award. Nel 2005 fece il suo debutto a Broadway con il musical di Andrew Lloyd Webber; nello stesso periodo le fu diagnosticato il cancro al seno. Nonostante la malattia, la Friedman continuò a recitare senza perdere nessuna replicha e vinse il Theatre World Award per la sua performance. Dopo essere stata curata dal tumore, l'attrice ha rinunciato a recitare a teatro per lunghi periodi, preferendo apparire in brevi allestimenti semiscenici e dedicandosi alla regia. Nel 2007 ha recitato nel ruolo di Sally in una versione concertistica di Follies in scena al London Palladium con Imelda Staunton e in quello di Mrs Lovett in Sweeney Todd: The Demon Barber of Fleet Street alla Royal Festival Hall con Bryn Terfel. Nel 2009 ha recitato in tre concerti del musical The King and I alla Royal Albert Hall con Daniel Dae Kim. Nel 2012 ha fatto il suo debutto alla regia con il musical di Stephen Sondheim Merrily We Roll Along alla Menier Chocolate Factory: la regia della Friedman fu unanimemente acclamata dalla critica e l'allestimento fu riproposto nel West End, dove vinse il Laurence Olivier Award al migliore revival di un musical; l'attrice ha poi curato la regia di questo musical anche a Boston nel 2017. Nel 2015 ha diretto il musical High Society all'Old Vic con Jamie Parker nel ruolo del protagonista. Nel 2019 torna a recitare nel West End per la prima volta in quindici anni, quando sostituisce Judy Kuhn nella produzione di Trevor Nunn di Fiddler on the Roof, in scena al Playhouse Theatre. Nel 2022 è tornata a dirigere Merrily We Roll Along al New York Theatre Workshop dell'Off-Broadway, con un cast composto da Daniel Radcliffe, Lindsay Mendez e Jonathan Groff, mentre l'anno successivo ha esordito a Broadway in veste di regista con il medesimo allestimento, che le vale una candidatura al Tony Award alla miglior regia di un musical.
Vita privata
Maria Friedman ha due figli: Toby Sams-Friedman, nato nel 1994 dall'attore Jeremy Sams, ed Alfrie Friedman, nato nel 2002 dal cameraman Oleg Poupko. È stata brevemente sposata con Roland Brine e dal 2006 è impegnata in una relazione con Adrian Der Gregorian.